臺灣指數公司計算發布「微波高息精選20報酬指數」,設計建構具穩健與防禦策略之投資組合。(系列報導1/2)
2019/10/01 17:00

臺灣指數公司於10月1日起計算發布「臺灣指數公司微波高息精選20報酬指數」(簡稱「微波高息精選20報酬指數」)之盤中即時指數,每5秒計算發布一次。

 

臺灣指數公司表示,「微波高息精選20報酬指數」透過流動性、市值、獲利能力及股利品質等條件篩選合格股票;利用低波動指標、股利率指標進行排序,再依市值選取20檔成分股,於每年12月調整1次,目前最新一期指數權重前十大成分股為中華電、台塑、中信金、南亞、統一、富邦金、兆豐金、中鋼、聯電與永豐金(如附表一)。

 

臺灣指數公司依據指數編製規則利用5年(2013/12/31~2019/6/28)歷史資料進行指數回測,「微波高息精選20報酬指數」回測投資總報酬為56.42%、年平均報酬率為8.95%、夏普比率為84.47%,均優於大盤表現(如附表二)。

 

臺灣指數公司表示,「微波高息精選20報酬指數」自獲利能力及股息品質公司挑選高股息、低波動股票,建構於市場波動時能有效防禦、市場走多時亦能反應績效之投資組合,達到降低風險、增益股息之目的,適合穩健投資策略之應用需求。

 

 

 

附表一:權重前十大成分股名單

股票代號

股票名稱

產業分類

2412

中華電

通信網路

1301

台塑

塑膠工業

2891

中信金

金融保險

1303

南亞

塑膠工業

1216

統一

食品工業

2881

富邦金

金融保險

2886

兆豐金

金融保險

2002

中鋼

鋼鐵工業

2303

聯電

半導體

2890

永豐金

金融保險業

  1. 資料來源為臺灣指數公司,計算資料為2018年12月定審資料。
  2. 指數前十大成分股係依指數編製規則設算,非為推介目的。

 

附表二:回測期間指數績效表現分析

項目

微波高息精選20報酬指數

發行量加權股價報酬指數

總報酬

56.42%

51.99%

年平均報酬

8.95%

8.69%

年化標準差

10.60%

12.97%

夏普比率

84.47%

67.03%

2013-2018年年化殖利率

5.23%

3.94%

  1. 資料來源為臺灣證券交易所、臺灣指數公司,計算期間為2013年12月31日至2019年6月28日,臺灣指數公司整理。
  2. 總報酬=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
  3. 歷史資料模擬投組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。
回上頁