臺灣指數公司計算發布「微波高息精選20報酬指數」,設計建構具穩健與防禦策略之投資組合。(系列報導1/2) 2019/10/01 17:00
臺灣指數公司於10月1日起計算發布「臺灣指數公司微波高息精選20報酬指數」(簡稱「微波高息精選20報酬指數」)之盤中即時指數,每5秒計算發布一次。
臺灣指數公司表示,「微波高息精選20報酬指數」透過流動性、市值、獲利能力及股利品質等條件篩選合格股票;利用低波動指標、股利率指標進行排序,再依市值選取20檔成分股,於每年12月調整1次,目前最新一期指數權重前十大成分股為中華電、台塑、中信金、南亞、統一、富邦金、兆豐金、中鋼、聯電與永豐金(如附表一)。
臺灣指數公司依據指數編製規則利用5年(2013/12/31~2019/6/28)歷史資料進行指數回測,「微波高息精選20報酬指數」回測投資總報酬為56.42%、年平均報酬率為8.95%、夏普比率為84.47%,均優於大盤表現(如附表二)。
臺灣指數公司表示,「微波高息精選20報酬指數」自獲利能力及股息品質公司挑選高股息、低波動股票,建構於市場波動時能有效防禦、市場走多時亦能反應績效之投資組合,達到降低風險、增益股息之目的,適合穩健投資策略之應用需求。
附表一:權重前十大成分股名單
股票代號 |
股票名稱 |
產業分類 |
2412 |
中華電 |
通信網路 |
1301 |
台塑 |
塑膠工業 |
2891 |
中信金 |
金融保險 |
1303 |
南亞 |
塑膠工業 |
1216 |
統一 |
食品工業 |
2881 |
富邦金 |
金融保險 |
2886 |
兆豐金 |
金融保險 |
2002 |
中鋼 |
鋼鐵工業 |
2303 |
聯電 |
半導體 |
2890 |
永豐金 |
金融保險業 |
- 資料來源為臺灣指數公司,計算資料為2018年12月定審資料。
- 指數前十大成分股係依指數編製規則設算,非為推介目的。
附表二:回測期間指數績效表現分析
項目 |
微波高息精選20報酬指數 |
發行量加權股價報酬指數 |
總報酬 |
56.42% |
51.99% |
年平均報酬 |
8.95% |
8.69% |
年化標準差 |
10.60% |
12.97% |
夏普比率 |
84.47% |
67.03% |
2013-2018年年化殖利率 |
5.23% |
3.94% |
- 資料來源為臺灣證券交易所、臺灣指數公司,計算期間為2013年12月31日至2019年6月28日,臺灣指數公司整理。
- 總報酬=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
- 歷史資料模擬投組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。
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