「臺灣股市期權策略系列指數」系統上線,首波發布三檔即時指數,透過跨市場合作,發展新型態指數。
2019/12/16 11:00

臺灣證券交易所(證交所)旗下子公司臺灣指數公司(臺指公司)與臺灣期貨交易所(期交所)進行期、現貨跨市場指數合作,於12月16日發布「臺灣股市期權策略系列指數」首波三檔即時指數,包含臺股期貨指數發行量加權股價指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數(簡稱「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」)智慧投資多因子30市場中立指數(簡稱「智慧中立指數」)等,委託證交所計算,以滿足市場多元需求,實踐金融創新

 

臺指公司表示,「股市期權策略系列指數」電腦計算系統可以計算三種類型的指數,包括:(1)運用個別期貨、選擇權契約單獨或相互組合編製的期權型指數,例如「臺股期貨指數」;(2)結合股價指數或類型(1)的指數與期貨、選擇權契約組合做為指數成分編製的策略型指數,例如「加權指數掩護性臺指買權價外5%報酬指數」;(3)結合股價指數與期權指數的組合型指數,例如「智慧中立指數」。

 

參考彭博社(Bloomberg)資訊,統計截至108年11月底止,全球以連結期權策略指數發行的ETP(包含ETF及ETN)檔數已超過1,000檔,主要以歐美市場為大宗,約占9成以上,亞洲以韓國市場為主,占比約5%。其中觀察ETF資產規模,以掩護性買權策略ETF之資產規模較大,達73億美元,約占整體期權策略ETF資產規模90.5%,其次為市場中立策略ETF,達5.4億美元,約占6.7%,國際期權策略型指數之應用廣泛,普受市場參與者運用發行指數金融商品。

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