臺灣指數公司新編「特選臺灣成長高股息指數」，表彰兼具高股息、成長性及流動性股票之投資組合績效表現 (系列報導1/3)

2022/04/20 00:00

臺灣指數公司新編「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃成長高股息指數」(簡稱「特選臺灣成長高股息指數」)，自2022年4月18日(星期一)起委請臺灣證券交易所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。

「特選臺灣成長高股息指數」以上市上櫃普通股為指數母體，經流動性檢驗後，篩選符合獲利能力、殖利率、現金股利發放率等指標，運用股息、成長及品質等投資因子計算因子綜合分數，由高至低排序，自預期除息股票中選取50 檔股票，以殖利率及成交金額計算指數權重，表彰兼具高股息、成長性及流動性股票之投資組合績效表現。

「特選臺灣成長高股息指數」每年定期於4月、7月及10月依指數編製規則，設定股息、成長及品質因子之權重比例，組成因子綜合分數，以強化因子曝險因時而異的特性。其中，股息因子的指標包含近一年殖利率、近五年填息天數平均數及標準差；成長因子包含近四季每股營業收入年成長率及近四季稅後EPS年成長率；品質因子包含近十二季平均稅後ROE及近十二季平均稅後EPS。

臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯(如附表一)，「特選臺灣成長高股息指數」自2013年4月至2022年3月之累積報酬率為234.34%、夏普比率為102.16%、2021年殖利率為10.69%，表現均優於同期間發行量加權股價報酬指數(209%、96.57%、3.4%)、臺灣全市場報酬指數(223.1%、97.01%、3.48%)。

依最近期成分股審核結果，指數權重前十大成分股依股票代碼排序為東元、仁寶、宏碁、技嘉、友達、聯發科、萬海、元大金、和碩及臻鼎-KY(如附表二)。

因近期國際經濟情勢急遽變化，金融市場波動增加，高股息議題受到市場關注，未來如發行指數金融商品，可提供投資人參與高股息投資的便利選項。

附表一：特選臺灣成長高股息指數、發行量加權股價報酬指數與臺灣全市場報酬指數之績效表現比較

1. 資料來源為臺灣證券交易所、櫃買中心、臺灣指數公司，計算期間為2013年4月至2022年3月，臺灣指數公司整理。
2. 累積報酬率=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
3. 歷史資料模擬投組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。

附表二：「特選臺灣成長高股息指數」十大成分股(依股票代碼排序)名單

1. 資料來源為臺灣指數公司，計算資料為2022年4月定審結果。
2. 指數前十大成分股係依指數編製規則設算，非為推介目的。