臺灣指數公司新指數介紹(5/5)-低波動精選30指數 2016/12/21 16:00
臺灣指數公司低波動精選30指數(TIP Low Volatility Select 30 Index, TIP LV 30)從單一股票的價格波動性切入，並針對不同期間給予不同權重加權計算，完整呈現指數成分股的價格波動程度，並結合財務指標與流動性篩選，精選30檔成分股編製。指數成分股皆為波動度程度低且流動性佳的中大型成份股，殖利率表現突出，可作為穩健的價值型投資標竿。
目前全球主要已開發國家均面臨人口老化的壓力，在這樣的高齡化社會趨勢中，國內投資人已認知到退休規劃的重要，面對退休後生活的資金需求，需要積極尋求具有長期穩健報酬的投資標的，而低波動投資正是被投資人廣為接受的策略之一。
低波動精選30指數的回溯指數績效表現傑出，十年總報酬達168%，超越同期間的大盤指數(92%)以及臺灣50指數(91%)的績效表現。除報酬亮眼外，低波動精選30指數的本益比(16.16)與股價淨值比(1.51)也明顯低於臺灣50指數(17.54、2.82)，且當市場因重大事件而波動加劇時，低波動精選30指數則展現其波動程度較小以及相對抗跌的特性，且殖利率表現相當亮眼，顯示低波動精選30指數對於投資人來說為一個穩健的價值型投資工具。此外，由於低波動精選30指數的成分股以中大型個股為主，指數可投資容量充足，也同樣適合追求長期穩定報酬的機構法人作為委外代操的標的指數。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。
圖表：低波動精選30指數、加權指數與臺灣50指數之比較(2006-2016)
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低波動 精選30指數 |
加權指數 |
臺灣50指數 |
|
|
年化報酬率 |
12% |
9% |
9% |
|
年化標準差 |
17% |
20% |
21% |
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夏普比率 |
65% |
44% |
42% |
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成分股市值(兆) |
7.75 |
26.94 |
18.60 |
|
殖利率 |
5.76% |
- |
4.46% |
註：
- 夏普比率代表相對於無風險投資，投資人每多承擔一份風險，可以獲得多少的超額報酬。
- 資料來源為TWSE，資料計算採Total Return Daily data，計算期間為2006/10~2016/09。
- 因應所需波動率之計算，定審日訂為10月第1個營業日。
臺灣指數公司簡介
「臺灣指數股份有限公司」(Taiwan Index Plus Corporation, TIP)於2016年1月27日由臺灣證券交易所100%轉投資設立，為一專業指數資訊服務公司，專責指數開發、維護、授權及國內外合作等主要業務。本著「指數創新、加值創富」的策略願景，以及「全球視野、在地服務」的發展方針，「臺灣指數股份有限公司」將致力於提供更優質且全方位的指數及資訊服務，進一步滿足國內外指數化投資需求，協助臺灣資本市場商品創新，強化證券相關產業發展，促進我國被動式投資市場持續成長，為國內外投資者提供資產管理的新標的，增添台股市場動能，以提升我國資本市場競爭力。
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更新日期：2016/9/30